隨著中國(guó)需求萎縮，印尼正嘗試將煤炭出口轉(zhuǎn)向東南亞地區(qū)，但仍難以彌補(bǔ)缺口。

據(jù)能源轉(zhuǎn)型研究所(ESI)近日發(fā)布的一份題為《印尼煤炭出口：轉(zhuǎn)向東南亞只是權(quán)宜之計(jì)》的報(bào)告，再次引發(fā)了關(guān)于印尼如何在能源轉(zhuǎn)型時(shí)代平衡短期經(jīng)濟(jì)利益與長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的討論。

該報(bào)告指出，印尼煤炭出口重心轉(zhuǎn)向東南亞只能提供暫時(shí)緩解，并且還會(huì)面臨來(lái)自澳大利亞、俄羅斯和南非等國(guó)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)檫@些國(guó)家也在密切關(guān)注著東南亞市場(chǎng)。

該報(bào)告發(fā)布之際，正值全球范圍內(nèi)逐步淘汰煤炭的壓力不斷加大，清潔能源投資也逐步提高。報(bào)告指出，除非印尼加快制定長(zhǎng)期轉(zhuǎn)型規(guī)劃，否則對(duì)出口地區(qū)的過(guò)于依賴將使其未來(lái)面臨挑戰(zhàn)。

|缺口難以填補(bǔ)

據(jù)印尼統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年1-6月份，印尼向中國(guó)出口煤炭量略高于8400萬(wàn)噸，同比下降21%。與此同時(shí)，印尼向東南亞地區(qū)出口煤炭量不足6000萬(wàn)噸，其中菲律賓、越南、馬來(lái)西亞和泰國(guó)四大主要進(jìn)口國(guó)的出口量為5600萬(wàn)噸。

能源轉(zhuǎn)型研究所煤炭轉(zhuǎn)型負(fù)責(zé)人黒茲爾·伊蘭戈(Hazel Ilango)表示，僅2025年上半年，印尼向中國(guó)的煤炭出口就同比減少超2300萬(wàn)噸，相當(dāng)于向東南亞四大主要地區(qū)出口量的42%，凸顯出中國(guó)能源體系煤炭消費(fèi)量之龐大。

同時(shí)，該報(bào)告還強(qiáng)調(diào)了區(qū)域市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性局限。印尼、越南、菲律賓、泰國(guó)和馬來(lái)西亞合計(jì)新增煤電需求量不足2.5萬(wàn)兆瓦，相比而言中國(guó)潛在煤電需求增量達(dá)48.4萬(wàn)兆瓦，二者市場(chǎng)規(guī)模差距明顯。

根據(jù)2024年數(shù)據(jù)，印尼煤在東盟市場(chǎng)的份額已經(jīng)非常高。以菲律賓為例，其進(jìn)口煤炭的99%來(lái)自印尼，而馬來(lái)西亞和泰國(guó)也分別有73%和75%進(jìn)口煤來(lái)自印尼。

如今，東南亞各國(guó)政策方向日益傾向于擺脫對(duì)煤炭的依賴、實(shí)現(xiàn)能源多元化。許多國(guó)家已經(jīng)開始向可再生能源和天然氣轉(zhuǎn)型，以履行其氣候承諾。

據(jù)了解，菲律賓已禁止新建燃煤電廠，馬來(lái)西亞計(jì)劃2035年淘汰50%煤電、2045年完全退煤;越南已停止運(yùn)營(yíng)低效燃煤電廠，并完全停止新建燃煤項(xiàng)目。由此來(lái)看，印尼煤對(duì)東南亞國(guó)家出口進(jìn)一步增長(zhǎng)的空間及其有限。

|國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

盡管2025年印尼國(guó)內(nèi)煤炭需求預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)約1400萬(wàn)噸，增幅6%，但大多數(shù)煤炭生產(chǎn)商仍不愿意轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

有分析人士指出，印尼國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)(DMO)政策限制了對(duì)某些買家、尤其是對(duì)國(guó)營(yíng)電企的煤炭售價(jià)，而在生產(chǎn)成本不斷上升之下，導(dǎo)致礦商對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售缺乏興趣，尤其是對(duì)于私營(yíng)煤企而言。

同時(shí)，更嚴(yán)格的國(guó)內(nèi)法規(guī)同樣推高生成本，進(jìn)一步削弱了國(guó)內(nèi)銷售的吸引力。

伊蘭戈警告稱，如果缺乏更廣泛的經(jīng)濟(jì)多元化戰(zhàn)略，隨著全球煤炭消費(fèi)量的下降，印尼出口收入將面臨持續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

“東盟地區(qū)短期收益應(yīng)轉(zhuǎn)化為資本，用于向更可持續(xù)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)轉(zhuǎn)型，如發(fā)展清潔能源、建設(shè)轉(zhuǎn)型支持基礎(chǔ)設(shè)施以及實(shí)現(xiàn)煤炭產(chǎn)區(qū)的產(chǎn)業(yè)多元化。”她表示。如果不做出實(shí)質(zhì)性調(diào)整，對(duì)東盟市場(chǎng)出口的短期優(yōu)勢(shì)只會(huì)延緩結(jié)構(gòu)性衰退，使印尼更容易受到收入沖擊和全球煤炭市場(chǎng)萎縮的影響。

報(bào)告預(yù)計(jì)，到2027年，發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體將貢獻(xiàn)全球新增電力需求的約85%，但這種增長(zhǎng)并不一定意味著煤炭消費(fèi)的增加。以東盟地區(qū)為例，隨著氣候政策的不斷變化，其電力需求正越來(lái)越依賴于清潔能源和天然氣來(lái)滿足，從而擠壓著煤炭進(jìn)口空間。

對(duì)于以增長(zhǎng)為導(dǎo)向的投資者和生產(chǎn)商而言，印尼或許正在實(shí)現(xiàn)買家多元化，但這些買家也在逐步減少對(duì)煤炭的依賴。煤炭投資取決于強(qiáng)勁且持續(xù)的需求增長(zhǎng)，盡管印尼目前進(jìn)軍東盟市場(chǎng)具有一定的增長(zhǎng)潛力，但其本身存在局限性。